블록체인의 자산 토큰화 증가는 금융 안정성에 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다

블록체인의 자산 토큰화 증가는 금융 안정성에 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다

2023년 12월 9일 | by stockcoin.net

영란은행(Bank of England)에 따르면 블록체인의 자산 토큰화 증가는 금융 안정성에 잠재적인 위험을 초래한다고 합니다. 금융 안정성 보고서에서 중앙은행은 돈과 실제 자산의 토큰화를 위해 은행들이 프로그래밍 가능한 원장 및 스마트 계약과 같은 암호화 기술을 점점 더 많이 수용하고 있는 방법을 강조했습니다. 자산의 디지털 표현 발행을 포함하는 토큰화는 2030년까지 10조 달러 규모의 시장이 될 것으로 예상됩니다. 이는 혁신과 효율성을 위한 기회를 제공하는 동시에 영국 은행은 암호화 자산과 전통적인 금융 자산 간의 시장 상호 연결성에 대해 경고합니다. 체계적인 기관에 대한 잠재적 노출로. 보고서는 이러한 위험을 완화하기 위해 국제 조정과 규제 협력의 필요성을 강조합니다.

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소개

최근 몇 년 동안 블록체인의 자산 토큰화 분야가 크게 성장했습니다. 자산 토큰화는 블록체인에서 실제 자산의 디지털 표현을 발행하는 프로세스를 의미합니다. 이 기사에서는 자산 토큰화에 대한 개요를 제공하고, 이 산업의 성장하는 시장 규모에 대해 논의하고, 토큰화를 위한 암호화 기술의 사용을 탐색하고, 은행의 자산 토큰화 이니셔티브의 몇 가지 예를 강조할 것입니다.

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블록체인의 자산 토큰화 개요

자산 토큰화의 정의

자산 토큰화는 부동산, 상품 또는 금융 상품과 같은 실제 자산을 블록체인에서 사고 팔고 거래할 수 있는 디지털 토큰으로 변환하는 프로세스입니다. 이러한 토큰은 기본 자산의 소유권 또는 지분을 나타내며 유동성 증가, 부분 소유권 및 자산 이전 효율성 향상을 제공할 수 있습니다.

자산 토큰화 시장 규모의 성장

자산 관리 회사 21.co에 따르면 자산 토큰화 시장은 빠르게 성장하고 있으며 2030년까지 가치가 10조 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 금융 기관의 관심 증가와 신규 투자자 접근, 거래 비용 절감, 시장 효율성 향상 등 토큰화가 제공하는 잠재적 이점에 의해 주도됩니다.

토큰화를 위한 암호화 기술 사용

프로그래밍 가능한 원장 및 스마트 계약과 같은 암호화 기술은 자산의 토큰화를 촉진하는 데 사용되고 있습니다. 이러한 기술을 통해 소유권, 양도 제한, 배당금 분배 등 사전 정의된 규칙과 조건을 갖춘 디지털 자산을 생성할 수 있습니다. 블록체인 기술의 보안, 투명성 및 효율성을 활용하여 자산 토큰화는 투자자와 금융 기관에 새로운 기회를 제공합니다.

은행의 자산 토큰화 이니셔티브의 예

여러 은행이 자산 토큰화 사용을 모색하기 시작했습니다. 예를 들어, 세계 최대 은행 중 하나인 HSBC는 토큰화된 증권에 중점을 두고 기관 고객을 위한 디지털 자산 보관 서비스를 출시할 계획을 발표했습니다. 마찬가지로, 프랑스 최대 은행 중 하나인 Societe Generale은 이더리움 블록체인에서 1,000만 유로(1,080만 달러) 상당의 토큰화된 녹색 채권을 판매했습니다. 이러한 이니셔티브는 전통적인 금융 기관에서 자산 토큰화를 점점 더 수용하고 채택하고 있음을 보여줍니다.

금융 안정성에 대한 잠재적 위험

자산 토큰화는 수많은 이점을 제공하지만 금융 안정성에 잠재적인 위험을 초래하기도 합니다. 이러한 위험에는 다음이 포함됩니다.

암호화폐와 전통 금융 시장의 상호 연결성

자산 토큰화 시장이 성장함에 따라 암호화폐 자산과 기존 금융 자산 간의 상호 연결성이 높아질 수 있습니다. 두 유형의 자산이 모두 동일한 원장에 표시되므로 암호화폐 시장의 중단이나 실패가 기존 금융 시장으로 확산되어 잠재적으로 시스템적 위험을 초래할 수 있습니다.

체계적 기관에 대한 직접 노출

자산의 토큰화는 은행 및 기타 금융 기관과 같은 시스템 기관에 직접적인 노출을 생성할 수 있습니다. 이러한 기관은 기본 자산과 관련된 위험은 물론 토큰화를 위한 암호화폐 기술 사용으로 인해 발생하는 위험에 노출될 수 있습니다.

국경을 넘는 유출 위험 증가

블록체인 기술과 자산 토큰화의 글로벌 특성은 위험이 국경을 넘어 쉽게 퍼질 수 있음을 의미합니다. 한 관할권에서의 중단이나 실패는 다른 관할권에 빠르게 영향을 미칠 수 있으며, 이는 국경 간 파급 위험을 증가시키고 규제 기관과 정책 입안자에게 어려움을 안겨줍니다.

규제 차익거래 및 시장 분열

자산 토큰화의 성장은 기업이 토큰화 활동을 수행하기 위해 유리한 규제 환경을 모색할 수 있는 규제 차익거래로 이어질 수도 있습니다. 이는 시장 분열과 규제 감독의 불일치를 초래하여 규제 기관이 시장을 효과적으로 모니터링하고 감독하는 것을 어렵게 만듭니다.

현재 위험 평가

현재 자산 토큰화와 관련된 위험은 상대적으로 제한적입니다. 그러나 이 분야의 발전 상황을 경계하고 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다. 규제 기관과 정책 입안자는 자산 토큰화의 변화하는 환경에 대해 계속해서 정보를 얻고 발생할 수 있는 잠재적 위험을 해결하기 위한 사전 조치를 취해야 합니다.

글로벌 협력의 필요성

자산 토큰화의 글로벌 특성과 국경 간 유출 가능성을 고려할 때 위험을 완화하고 금융 안정성을 보장하려면 국제 조정이 필수적입니다. 규제 기관, 정책 입안자 및 기타 이해관계자 간의 글로벌 협력은 규제 차익거래, 시장 분열 및 국경 간 파급의 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

국제 조정의 중요성

자산 토큰화로 인해 발생하는 고유한 문제를 해결하는 일관된 규제 프레임워크를 개발하려면 국제 조정이 중요합니다. 규제 당국은 모범 사례를 협력하고 공유함으로써 시장 참가자에게 공평한 경쟁의 장을 보장하고 업계의 안정성과 혁신을 촉진할 수 있습니다.

국경 간 유출 감소

협력적인 노력은 규제 당국 간의 의사소통과 정보 공유를 개선함으로써 국경 간 유출 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 이를 통해 규제 기관은 잠재적인 위험이 관할권에 퍼지기 전에 신속하게 식별하고 해결할 수 있습니다.

규제 차익거래 완화

글로벌 협력은 규제 표준 및 요구 사항을 조정하여 규제 차익거래를 완화하는 데도 도움이 될 수 있습니다. 이는 시장 참여자가 규제가 느슨한 관할권을 찾는 것을 방해하고 자산 토큰화에 대한 일관되고 강력한 규제 환경을 보장할 수 있습니다.

시장 단편화 해결

시장 분열은 자산 토큰화의 성장과 안정성에 해로울 수 있습니다. 규제 접근 방식을 조정하고 국제 표준을 장려함으로써 규제 기관은 시장 분열을 방지하고 자산 토큰화를 위한 응집력 있고 잘 규제된 글로벌 시장을 보장하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

자금 토큰화의 규제 및 수용

규제 기관에서는 펀드 토큰화를 규제하고 수용하려는 노력이 이미 진행 중입니다. 규제 기관은 자금 토큰화와 관련된 잠재적인 이점과 위험을 인식하고 혁신과 투자자 보호 사이의 균형을 맞추는 규제 프레임워크를 구축하기 위해 노력하고 있습니다.

펀드 토큰화를 규제하려는 규제 기관의 노력

규제 기관은 펀드 토큰화의 의미를 이해하고 적절한 규정을 개발하기 위해 논의와 협의에 적극적으로 참여하고 있습니다. 그들은 투자자 보호, 자산 관리, 공개 요구 사항 및 시장 무결성과 관련된 문제를 조사하고 있습니다. 명확한 지침과 규칙을 설정함으로써 규제 기관은 펀드 토큰화를 위한 안전하고 투명한 환경을 조성하는 것을 목표로 합니다.

펀드 토큰화의 과제와 고려사항

펀드 토큰화를 규제하는 것은 어려운 일이며 다양한 요소를 신중하게 고려해야 합니다. 규제기관은 혁신 지원과 투자자 이익 보호 사이에서 균형을 유지해야 합니다. 또한 보관, 평가, 유동성 및 시장 조작과 관련된 문제를 해결해야 합니다. 또한 규제 프레임워크는 기술 발전과 진화하는 시장 역학을 수용할 수 있을 만큼 유연해야 합니다.

결론

블록체인에서 자산 토큰화의 성장은 금융 산업에 기회와 도전을 동시에 제시합니다. 자산 토큰화는 유동성, 효율성, 신규 투자자에 대한 접근성을 향상시킬 수 있지만 금융 안정성에 잠재적인 위험을 초래하기도 합니다. 이러한 위험을 해결하고 자산 토큰화를 위한 잘 규제되고 안정적인 환경을 조성하려면 국제 조정, 규제 협력 및 세심한 모니터링이 필수적입니다. 신중한 규제와 편의를 통해 자산 토큰화는 금융 산업에 혁명을 일으키고 투자자와 시장 참여자에게 새로운 가능성을 열어줄 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

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